聞く経済ニュース - 海外メディア超多読ラジオ
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エピソード
【10/26】マスク氏の警告 ネオクラウド資金問題が日本の金融に届く経路
マスク氏が200社超のネオクラウド淘汰を予測。CoreWeave社債利回りは15%に達しました。三菱UFJや日本生命、さくらインターネットに届く経路を解説しますCoreWeave社債の売りの集中と資金が続く借り手の差、データセンター建設遅延のペナルティ上昇、日本の3メガバンクと日本生命の関与、国内GPUクラウドの株価の連動を伝えます公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・マスク氏のネオクラウド淘汰発言とSpaceX400億ドル債務の真偽・CoreWeave社債利回り15%とCDS過去最高の背景・担保付き融資は続く AI関連債で進む信用の選別・データセンター建設遅延 ペナルティ1日500万ドル超・三菱UFJ 三井住友 みずほ 米データセンター融資の規模・日本生命のAIインフラ融資2兆円計画と生保マネー・さくらインターネット
【10/26】ブラジル大統領選 ルラ氏逆転4選で売られた真因
ブラジル大統領選でルラ氏が51.8%で逆転4選。東京上場のブラジル株ETFは約15〜16%下落しました。第1回投票後に積み上がった期待の巻き戻し、債務と利払い費の重さ、アナリストの分かれる見方、米国や中国との関係、日本とのEPA交渉やレアアースの接点を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ブラジル大統領選 決選投票でルラ氏が逆転4選・ブラジル株ETFとレアルの下落 第1回投票後の期待の巻き戻し・ブラジルの政府債務と利払い費、政策金利13.75%・右派優勢の議会と2027年度予算の行方・アナリストの見方 ソシエテジェネラル、ニューバーガーバーマンほか・米国の関税と中国、EU、メルコスールとの関係・日本とメルコスールのEPA交渉とブラジルのレアアース-----一次情報ソース・CBS News https://w
【10/26】週末まとめ 被害未確認でも原油高 中東リスクの実態
ブレント原油は115ドル台で週明け。フーシ派がサウジ7カ所攻撃を主張する一方、被害は未確認です。価格を動かすリスクプレミアムの実態を読み解きます。イランの機雷被害主張と米国の攻撃示唆、ブラジル大統領選でのルラ氏の逆転、FOMCやGDP、PCE、大型決算が重なる今週の日程など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・フーシ派がサウジ東西パイプラインやヤンブーへの攻撃を主張、被害は未確認・イラン革命防衛隊がホルムズ海峡でのタンカー機雷被害を主張、米国は攻撃を示唆・週明けの原油はブレント115.79ドル、WTI102.28ドルで小幅安スタート・先週は原油が約4%上昇し金が約4%下落、ダウ652ドル安で週を終了・ブラジル大統領選決選投票、開票途中でルラ大統領がボルソナロ氏を逆転・FOMCとECB、日
【10/25】TSMCが脱レアアース 半導体工場に潜む依存の構造
TSMCがレアアース不使用モーターを打診。中国の対日磁石輸出は7月52%減、規制停止の法的期限は11月10日です。中国の輸出規制と11月10日の期限、米国向けが回復し日本向けだけ絞られる構図、イットリウムなど装置部材への影響、信越化学や南鳥島など日本の対応を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・TSMCが工場設備のレアアース不使用モーターを打診・中国のレアアース輸出規制 0.1%ルールと11月10日の期限・中国の対日レアアース磁石輸出 米国向け回復と日本向け減少・ジスプロシウムとテルビウムの対日輸出ゼロ、イットリウム140倍・半導体製造装置の部材と研磨剤に広がるレアアース依存・信越化学、プロテリアルの磁石投資と日本政府の権益確保・南鳥島沖レアアース泥の試掘と2027年の本格試験-----一次情報ソース・Eu
【10/25】米国の対カナダ関税50% 338条が使われた理由
米国がカナダ製品に課す50%関税は、1930年関税法338条を初めて使った措置です。10月30日に対象品目が入れ替わります。IEEPA無効後に移る関税の法的根拠、338条の仕組みと初の訴訟、カナダの対抗関税と交渉の行方、トヨタやホンダなど日本の自動車メーカーへの影響を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米国の対カナダ関税 10月23日の布告で対象品目を入れ替え・1930年関税法338条とは 税率上限50%と第三国条項・IEEPA違憲判決後の関税の根拠 122条から301条、338条へ・カナダの対抗関税と米加交渉の決裂、自動車関税50%表明・338条関税への初の訴訟と米国際貿易委員会の意見募集・USMCAの毎年見直しと北米サプライチェーン・トヨタとホンダのカナダ生産と日本製の車の輸入増-----一次情報ソー
【10/24】米国の外国製ロボット規制 日本製の搬送車にも及ぶ理由
米FCCがインテルに外国製ロボット規制の1年免除。半導体工場の搬送車の主な供給元は日本のダイフクと村田機械です。原産国を問わない規制の仕組みと条件付き承認の要件、ルーターに続く規制拡大の流れ、ダイフクと村田機械の業績、保守規制と米国生産をめぐる今後の分岐を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米FCCがインテルに1年間の適用免除 半導体工場の無人搬送車・外国製ロボット規制の定義と米国製部品比率65%から75%へ・戦争省の条件付き承認 Husqvarnaなど4社と米国内生産の条件・ドローン、ルーターに続くFCC対象リストの拡大・TSMCやサムスン電子の米国工場に及ぶ可能性・ダイフクと村田機械 半導体搬送の業績と北米事業・保守規制の行方と日本の搬送機器メーカーの選択-----一次情報ソース・Yahoo!ファイナ
【10/24】ホルムズ封鎖 原油中東依存62% 分散と回帰の実態
中東からの原油輸入は9月に30%減り依存度は約62%に、米国産は6.1倍。割高な調達の負担から、日本はオマーン沖での受け取りへ部分回帰しています。ホルムズ海峡の封鎖が続くなか、日本の原油調達の変化と運賃高騰の内訳、サウジアラビアに広がる攻撃と迂回路の不安、備蓄203日分とガソリン補助の行方を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ホルムズ海峡封鎖236日目 通航5%でも原油が流れる仕組み・日本の原油輸入 中東依存62%と米国産6.1倍の費用負担・ENEOSと出光興産 オマーン沖での積み替えによる中東回帰・原油運賃7倍 ゴールドマンサックスが示す上昇の内訳・フーシ派のサウジ攻撃 東西パイプラインと紅海ルートの不安・石油備蓄203日分とガソリン補助42.8円 財源の行方・日銀会合とFOMCを控えた原油高と輸入物価
【10/24】原油6カ月ぶり高値 中東リスクが株と金利を揺らす構造
ブレント原油が116.72ドルと約6カ月ぶりの高値になりました。フーシ派のサウジ攻撃とトランプ大統領による長期化の示唆が、株価と利上げ観測にどう波及するのかを、2つの展開から読み解きます。SpaceXが8万基地局の確保を検討して通信株が下落したことや、SKハイニックスの子会社上場の見送り、ミシガン大消費者信頼感の悪化、サイバーセキュリティ株の上昇など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ブレント原油116.72ドル、フーシ派のサウジ攻撃とUAE沖の油流出・トランプ大統領のイラン戦争長期化示唆とダウ652ドル安・ミシガン大消費者信頼感48.0、期待インフレ率の上昇と利上げ観測・SpaceXが8万基地局を検討、AT&T、ベライゾン、Tモバイルに逆風・SKハイニックスがソリダイム米国上
【10/23】ラムリサーチ株下落と半導体装置企業の関係 設備投資のボトルネック
ラムリサーチは売上高82.2億ドルと過去最高の決算でも株価は11.76%下落。クリーンルームと部品の不足が2027年の需要対応を制限すると警告しました。2027年に2000億ドル超が見込まれる装置投資と供給の制約、ASMLの能力増強、東京エレクトロンなど日本の装置株の下落、AI投資の資金面の不安を取り上げ、装置業界の構造を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ラムリサーチ決算 過去最高の売上と株価11.76%下落・クリーンルームと部品の不足が制約する半導体装置の出荷・2027年の半導体製造装置投資2000億ドル超の見通し・ASMLの能力増強と2028年まで続く需要超過・東京エレクトロン、アドバンテストなど日本の装置株の下落・日本製半導体製造装置の販売見通しと国内工場の建設・10月15日の急落とAIインフラ
【10/23】消費者物価コアコア2.4% 値上げと政策の押し下げの実態
9月の全国消費者物価は生鮮食品とエネルギーを除く総合が2.4%上昇。トイレットペーパーは17.8%上がり、政策は0.82ポイント押し下げています。日用品や家電に広がる値上げ、補助や無償化による物価の押し下げ、米価の下落、日銀の2%到達判断と12月利上げをめぐるエコノミストの見方を取り上げ、物価の中身を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・9月全国消費者物価 生鮮食品を除く総合2.1%、9か月ぶり2%台・日用品や家電の値上げとモノとサービスの物価の差・電気ガス補助とガソリン暫定税率廃止による物価押し下げ・教育無償化と米価下落が物価に与える影響・日銀10月会合と物価2%到達の判断・12月利上げをめぐるエコノミストの予想・原油と円相場が左右する物価の今後の分岐-----一次情報ソース・総務省統計局 消費者物価指
【10/23】エヌビディアCEO発言で株価下落 AI資金の信用不安
フアンCEOの資金不足発言でナスダック2.60%安、ラムリサーチ13.45%安。需要は強いのになぜ売られたのか、ネオクラウドの信用不安から読み解きます。AI資金不足をめぐる株安の背景に加え、イラン攻撃報道による原油高と金利低下、テスラとスペースXの統合検討、モデルナ株の約18%下落など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・エヌビディアのフアンCEOがネオクラウドの資金不足に言及し半導体株が下落・コアウィーブの社債利回り約15%とCDS1115bpが示す信用不安・メタの設備投資見通し引き上げとフリーキャッシュフローのマイナス転落・イラン攻撃報道でブレント原油112.99ドル、米10年債利回りは4.97%に低下・テスラとスペースXが特別委員会を設置し事業統合を検討・スペースXが8万カ所の基地
【10/22】日本の対外収支 貿易赤字5カ月連続、投資収益は黒字
9月の貿易赤字は5365億円で5か月連続。一方で経常収支は8月に4兆620億円の黒字、上半期は17兆円超と黒字が拡大しています。原油の調達先が中東から米国に移る貿易の変化、配当や利子で稼ぐ第一次所得収支、訪日客の減少とデジタル赤字、対外純資産の順位低下を取り上げ、日本の稼ぎ方の変化を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・9月貿易統計 貿易赤字5365億円と半導体、原油の輸出入・原油の調達先の変化と米国からの輸入の急増・6月の経常赤字と8月の経常黒字4兆円の違い・第一次所得収支で稼ぐ日本の経常黒字の構造・訪日客の減少と旅行収支、デジタル赤字・対外純資産561兆円とドイツ、中国との比較・原油価格と投資収益の国内還流をめぐる今後の分岐-----一次情報ソース・税関 貿易統計(2026年9月分速報) https:
【10/22】米国造船の現在地 予算は増加、造る場所は不足
米国の中国関連船への入港手数料は11月9日に停止期限。新造船の造船所は8か所で、海軍の造船予算は658億ドルに膨らんでいます。ハンファが買収したフィリー造船所の苦戦、中国が76%を占める世界の受注、同盟国での軍艦建造の検討と整備の実績、日米の造船協力と日本の造船業の課題を取り上げ、日本への示唆を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米通商代表部の中国関連船への入港手数料と11月9日の期限・米国の造船所の実態とハンファのフィリー造船所・中国が76%を占める世界の新造船受注・米海軍の造船予算658億ドルとフリゲート計画の中止・韓国と日本の造船所による米海軍艦艇の整備と軍艦建造の検討・日米造船協力の覚書と日本の造船業再生ロードマップ・日本の造船業と海運への示唆-----一次情報ソース・Yahoo Finance
【10/22】Meta決算 広告の稼ぎを投資が超えた構造変化
Meta売上646億ドルで過去最高も、設備投資349億ドルでフリーキャッシュフローはマイナスに転落。議決権のないC株創設の狙いを読み解きます。Metaの訴訟費用と新株式の意味を掘り下げ、好決算でも約6%下げたラム リサーチ、自動車売上が減ったテスラの決算、5%台で推移する米長期金利が成長株に与える影響など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・Meta第3四半期決算は売上646億ドルで過去最高、営業利益率は40%から20%に低下・約99億ドルの訴訟関連費用で1株当たり利益は3.83ドル、除外すれば7.40ドル・Metaのフリーキャッシュフローがマイナス21億ドルに、債務が手元資金を上回る状態・議決権のないC株を2027年1月に配当で付与、資金調達と買収の選択肢が広がる仕組み・ラム リサーチ
【10/21】電力スポット価格が4年ぶり高値 10月に上がる理由
日本卸電力取引所のスポット価格が10月19日に31.15円と約4年ぶり高値。関西は1週間で61%上昇し、LNGは開戦前の約2.6倍です。燃料高と大飯原発など関西の原発停止、補助終了で全社過去最高となった10月の電気料金、燃料費調整の上限、日本政府の冬の補助検討を取り上げ、在庫は厚いのに価格が上がる構造を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・日本卸電力取引所のスポット価格と2026年の3度の高騰・LNGと石炭、原油の価格高騰と発電費用への影響・大飯原発3号機と美浜原発3号機の停止と関西の価格上昇・LNG在庫と電力先物が示す冬の需給と価格・補助終了と託送料金改定で上がる10月の電気料金・燃料費調整の上限と日本政府の冬の電気ガス補助・韓国と欧州のLNG調達競争と日本への影響-----一次情報ソース・Energy
【10/21】メモリ好況の裏で進む HBM依存を減らす動き
メモリ好況の裏で、エヌビディアはHBM搭載量の約3割削減を検討し、インテルはHBMを使わないGPUを公表しました。中国の長鑫存儲も増産を急いでいます。サムスン電子が約107.4兆ウォンの過去最高益を出すなか、エヌビディアの独自仕様HBM、インテルの新GPU、長鑫存儲の増産計画など、高価で不足するHBMをめぐる動きとその意味を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・エヌビディアのルービン ウルトラとHBM8層化の検討・インテルのHBMを使わない推論GPU・エヌビディア独自仕様HBMとTSMCのベースダイ・長鑫存儲の上場と増産計画、メモリ株急落の背景・DRAM契約価格の上昇率鈍化と長期契約・サムスン電子とマイクロンの過去最高益とHBMシェア争い・メモリ好況の今後を左右する3つの展開-----一次情報ソース・Tr
【10/21】スペースX AI売上が通信超え 合併委員会の現在地
スペースXの売上高は161%増の145.8億ドル、AI売上が初めて通信事業を超えました。テスラとの合併を検討する特別委員会も判明し、木曜には最大13億株の売却制限が解けます。FRBの12月利上げ観測と弱い住宅指標、中東協議の報道で反落した原油、見通しで売られたネットフリックスやGM、アマゾンとの提携で急伸した3Mなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・スペースX決算 売上高161%増、AI部門が初の黒字化・テスラとスペースXが合併検討の特別委員会を設置、承認には高いハードル・スペースXのロックアップ解除で最大13億株が売却可能に・FRBの12月利上げ観測と住宅着工の減少、中古住宅仮契約は過去最低・原油は5カ月ぶり高値から反落、米国とイランの協議報道が材料に・ネットフリックスが広告収入目
【10/20】三菱電機と鴻海 車載部品が日本の電機から離れる構造
三菱電機が自動車機器事業の50%を鴻海に約1150億円で譲渡。1000億円の減損を受け入れてでも切り出す理由と、EV部品をめぐる再編を読み解きます。AIサーバーで稼ぐ鴻海のEV戦略の転換、パナソニックや日立の自動車部品事業の売却、ニデックのeアクスル縮小と中国の価格競争まで、日本の車載部品産業の行方を考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・三菱電機モビリティ株式50%を鴻海に譲渡、企業価値3200億円・約1000億円の減損と三菱電機の業績予想修正・鴻海の電気自動車戦略、電動駆動ユニットとパワー半導体・AIサーバーで売上47%増の鴻海、三菱ふそうや三菱自動車との提携・パナソニック、日立アステモ、三菱電機と続く自動車部品事業の切り出し・ニデックのeアクスル縮小と中国新車市場2割縮小の価格競争・合弁の成否を分ける3つ
【10/20】米国住宅市場 新築が中古より安い逆転の構造
米住宅建設業者の景況感が29と14年ぶり低水準。住宅ローン金利7.40%で43%が値下げ。新築と中古の二重構造を読み解きます。低金利ローンを手放せないロックイン効果、レナーの利益率低下や木材関税、住友林業や積水ハウスなど日本の住宅大手の米国事業への影響まで、金利と住宅市場のつながりを考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・NAHB住宅市場指数29、米住宅建設業者の景況感が2012年以来の低水準・住宅ローン金利7.40%と10年国債利回り5.13%の連動・中古住宅販売399万戸と新築住宅の在庫8.5カ月、価格の逆転・ロックイン効果で中古住宅の供給が増えない仕組み・レナー決算に見る値下げと販売奨励策、粗利益率15.8%・カナダ産木材の関税34.75%と建設コスト・住友林業と積水ハウスの米国住宅事業、今後の3つのシナ
【10/20】サウジ石油施設に攻撃 代替輸出路が狙われた意味
フーシ派がサウジのヤンブーとシャイバ油田への攻撃を主張し、WTIは2.22%高の103.66ドルで引けました。ホルムズを迂回する輸出路が狙われた意味を解説します。米10年債利回りの5.14%への上昇とハイテク株の反発、住宅建設業者指数が2012年以来の低水準に落ち込んだ背景、プーチン大統領の3者会談提案など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・フーシ派がサウジのアラムコ施設や空港に6回の攻撃を主張、未来投資イニシアチブは2027年に延期・WTI原油は103.66ドルに上昇、原油高のシナリオ別の影響と米10年債利回り5.14%・ナスダック1.11%高、半導体株指数が8日続落を止めた一方でS&P500の8業種が下落・KBW銀行株指数が6週続落、ザイオンズの第3四半期EPSは1.78ド
【10/19】米財政赤字1.99兆ドル 成長下でも膨らむ真因
米国の2026年度財政赤字は1兆9925億ドル。利払いは1兆3600億ドルで国防費を超えた。歳入が過去最高でも赤字が膨らむ構造を読み解きます。関税の還付やAI投資の即時償却による法人税の減少、30年国債利回り5.5%台への上昇、国防費と社会保障の財源問題、日本など海外投資家の動きまで、財政と金利の悪循環を考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米国2026会計年度の財政赤字1兆9925億ドル、歳入と歳出がともに過去最高・国債利払い1兆3600億ドル、国防費を上回る利払いと借り換えの構造・最高裁判決による関税還付と関税収入の減少・AI投資の即時償却で法人税16%減、税制と財政赤字の関係・30年国債利回り5.585%と財務省の国債買い戻し・国防予算1.5兆ドル要求、つなぎ予算と社会保障の信託基金枯渇・日本、英国、中
【10/19】トゥルーイストのローン売却 リスクが銀行に戻る構造
米銀トゥルーイストが自動車ローン55億ドルと個人ローン77億ドルを相次ぎ売却。買い手はカーライルなど大手投資会社。銀行の資本の組み替えとプライベートクレジットへの資産移転を読み解きます。損失覚悟の債券入れ替えの狙いや、買い手に別の銀行が資金を貸す構図、急増するノンバンク向け貸出と当局の警告、日本のメガバンクや生保とのつながりまで、消費者信用のリスクの行方を考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・トゥルーイストがニアプライム自動車ローンとライトストリームを売却・中核的自己資本比率の改善と14億ドル超の債券入れ替え損・カーライルとアポロが進めるアセットベースドファイナンスの論理・ノンバンク向け銀行貸出2兆ドル超、金融安定理事会とIMFの警告・サブプライム自動車ローン延滞率と米国の資本規制見直し・日本のメガバンク、日
【10/19】週末まとめと今週イベント予定 ホルムズ機雷で燻る原油高
ホルムズ海峡で約200万バレル積載のタンカー2隻が機雷で炎上。米国は対ロシア制裁を60日免除し、原油はブレント108ドル台で推移しています。イランの7日以内の海峡再開提案と米国の主張の食い違い、CoreWeaveが映すAI企業の資金調達不安、メタやテスラが並ぶ今週の決算日程など今朝の主要トピックを解説します公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ホルムズ海峡でタンカー2隻が機雷で炎上、通過量は1日2080万バレルから290万バレルへ急減・イランが7日以内の海峡再開を提案、米中央軍は封鎖でイランが250億ドルの収入を失ったと主張・トランプ大統領がグラハム法の対ロシア制裁と最大100%関税を60日間免除、ロシア産ディーゼル合意との関係・ブレント原油108.82ドル、サウジ沖のタンカー攻撃とサンクトペテルブルク石油ターミナル空
【10/18】楽天証券 超長期国債 個人の国債買いが映す構造変化
楽天証券が表面利率4.0%の30年国債を扱い始め、個人向け国債は8月に初の単月1兆円超え。全タイプ2%台に乗った金利と、家計の国債シフトを読み解きます。表面利率と実際の利回りの違いや途中売却のリスクを押さえたうえで、日銀の保有縮小と生保の入れ替え、家計比率の上昇、世界の長期金利上昇とのつながりから、国債の買い手が変わりつつある構造を考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・楽天証券が20年30年40年の超長期国債を取り扱い開始・表面利率4.0%と実際の利回りの違い、途中売却の価格変動リスク・個人向け国債10月募集は全タイプ2%台、固定5年が変動10年を上回る理由・個人向け国債の発行額が過去最高ペース、8月は単月1兆円超え・日銀の国債保有比率低下と生保の入れ替え、家計比率1.92%・10年国債の表面利率3.1%と3
【10/18】MSCIインドネシア除外案 新興国投信の中身の実態
MSCIがインドネシアの新興国除外を提案し、ジャカルタ株は1日で1割超の下落。新興国指数は上位3社で約29%を占めます。浮動株と指数のルールが株価と通貨を動かす仕組み、MSCIとFTSEで異なる新興国の定義と韓国の扱い、台湾と韓国の半導体に集中する新興国指数の実像と、国内の新興国インデックス投信への影響を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・MSCIがインドネシアをスタンドアロン市場へ再分類する提案・ジャカルタ総合指数の1割超下落とルピア安、中央銀行の介入・浮動株と相場操縦の疑い、指数から外れる仕組み・パッシブ資金流出30億〜60億ドルとアクティブ資金の試算・FTSEはインドネシア据え置き、韓国は先進国扱い・TSMC、サムスン電子、SKハイニックスで新興国指数の約29%・MSCI連動とFTSE連動で異なる国
【10/17】AIデータセンター社債安の連鎖 建設遅延が動かす構造変化
コアウィーブ社債は額面の8割割れ、MetaのHyperion債も91ドル前後に。オラクルのCDSは288ベーシスポイントで過去最高です。デフォルトではなく電力や水、地元の反対による建設遅延が債券価格を動かす仕組み、銀行のリスク移転、オラクルの格付けとフォールンエンジェルの強制売り、ガートナーの投資回収試算を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・コアウィーブ社債の額面8割割れとMetaのHyperion債91ドル・プロジェクトファイナンスと建設遅延、電力と水の許認可リスク・オラクル向け融資の転売停滞、三菱UFJと三井住友のリスク移転・オラクルの格付け、S&PはBBBマイナス、ムーディーズとフィッチの評価・オラクルCDS288ベーシスポイント、媒体ごとに異なる数値・フォールンエンジェルと強制売り、社債指
【10/17】米鉱工業生産0.7%増 製造業の伸びを抑える真因
米9月鉱工業生産は0.7%増も主役は公益事業の3.5%増。製造業は0.3%増、7〜9月期は年率0.7%に減速しました。月末FOMC前に製造業の現状を総まとめ。半導体と自動車の二極化、強い受注やISMと伸びない生産量のずれ、納期遅延と人手不足が作る供給の天井を読み解き、FRBの難しい判断と今後の3つのシナリオを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米鉱工業生産0.7%増、公益事業3.5%増と製造業0.3%増の内訳・半導体生産が年率28.4%増、自動車3.0%減の二極化・設備稼働率76.9%と耐久財受注、積み上がる受注残・ISM製造業景況指数54.5と地区連銀調査、見通しの共通した低下・入荷遅延と製造業の求人増、人手不足が作る供給の天井・PPI前年比6.3%と原油110ドル、FRBの10月FOMCへの含意・供給
【10/17】原油110ドル到達 ハイテク株安と連動する理由
ブレント原油が5月以来の110ドルに到達し、ナスダックは2.14%安、半導体指数は8日続落となりました。原油高が金利を通じてAI株を揺さぶる構図を解説します。原油高の背景にある中東とロシアの供給不安、CoreWeaveの社債急落と半導体株の連続安、MSCIによるメタプラネット除外候補の指定、アンソロピックの上場評価見直しなど今朝の主要トピックを解説します公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ブレント原油110ドル到達とヤンブー港攻撃、戦略石油備蓄1700万バレル放出の効果・ナスダック2.14%安とCoreWeave株12%下落、半導体株指数8日続落の背景・MSCI新ルールでストラテジーとメタプラネットが削除候補に、最終リストは11月11日・9月輸入物価1.1%上昇と鉱工業生産0.7%増、ウォーシュFRB議長の発言・トゥ
【10/16】米地区連銀調査 2027年設備投資が示す構造変化
NY連銀の景況指数は25.5と約5年ぶり高水準、フィラデルフィア連銀は20.9に半減。来年の設備投資を減らす企業はゼロでした。需要の急回復と供給制約、受注の急減速と値上げの継続、PPIの急伸を読み解き、特別質問が示すITから工場設備へ移る投資の重心と、FRBの判断や日本の機械需要への含意を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・NY連銀製造業景気指数25.5、受注急増と供給入手難の同時進行・フィラデルフィア連銀景況指数20.9、新規受注4.3と販売価格上昇・雇用横ばいと労働時間低下、人手不足と先行き見通しの悪化・米PPI前年比6.3%、川上から川下へ波及する価格転嫁・特別質問で2027年設備投資を減らす企業ゼロ、機械と建物へシフト・デイリー総裁の発言と10月FOMC、米10年債5%台の資金調達コスト・投資実行
【10/16】日経平均3318円安 下げの7割が数銘柄に偏る構造
日経平均は10月15日に3318円安と歴代3番目の下げ幅。AI半導体株が下げの74%を占め、アドバンテスト1社で1300円を押し下げました。コアウィーブの社債急落と米物価の上振れがAI株売りを招いた経緯、TOPIXとの乖離に表れた指数構造の偏り、市場の現場と当局、世界の資金の流れから見た解釈、今後の3つのシナリオを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・日経平均3318円安、下落率4.9%とTOPIX2.4%の乖離・アドバンテスト1303円、東京エレクトロン442円の寄与度・構成比率10%上限ルールとキャップ調整の限界・コアウィーブ社債が額面の8割割れ、AI資金調達への信用不安・米CPI3.7%と10月FOMC利上げ観測、米国債の逃避買い・韓国株8%超安、SKハイニックスやTSMCに広がる半導体連鎖安・PER
【10/16】米PPI6.3%上昇でも金利低下 信用不安の構図
米9月PPIは前年比6.3%上昇と予想を大きく上回ったのに、10年債利回りは5.10%へ低下しました。物価と信用不安、どちらが相場を動かすのでしょうか。エヌビディアのフアンCEOによるコアウィーブ擁護発言、最高益でも下落したTSMC、ガソリン高が押し上げた米小売売上高、本日のウォーシュFRB議長の対談など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米9月生産者物価指数が前年比6.3%上昇、コア指数も2023年1月以来の伸び・物価上振れでも米国債利回りが低下、10月FOMC利上げ観測は約27%へ後退・エヌビディアのフアンCEO、コアウィーブへの支援は不要と発言、社債利回りは約16%・TSMCが6四半期連続の最高益も株価下落、半導体株指数は7営業日続落・韓国総合株価指数が約8%下落、サムスン電子と
【10/15】機械受注と鉱工業生産 受注増でも生産が減る真因
8月のコア機械受注は前月比5.2%増、同じ日に鉱工業生産確報は2.4%減、稼働率は4.2%低下。注文は積み上がるのに作れない製造業の構造を解説します。熊本地震による自動車や半導体工場の停止、30カ月連続で縮小する生産能力、AIと半導体需要に支えられた工作機械受注の伸びを手がかりに、受注と生産のずれが一時的なものか構造的なものかを考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・8月コア機械受注1兆0698億円、前年比18.6%増と基調判断据え置き・工作機械受注は9月2232億円で過去最高、AIと半導体の外需が牽引・鉱工業生産確報は速報から下方修正、自動車6.8%減が下げの4割・生産用機械は前年比24.7%増、設備向けと消費財の二極化・稼働率指数103.2に急低下、生産能力は30カ月連続の前年割れ・7〜9月期生産の試算と9
【10/15】CoreWeave社債利回り15% AI借金の実態
CoreWeaveの株価は10月14日に15.46%下落。6月に発行した社債は額面の8割を割り込み、利回りは15%近くに達しました。GPUと顧客契約を担保にした借入の仕組み、マイクロソフトへの依存、オラクルなど関連株への波及、三菱UFJが主幹事を務めた融資を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・CoreWeave株15%下落と2032年満期社債の額面割れ・CDS保険料6.43%と債務不履行確率の見方・受注残1042億ドルと支払利息6億4000万ドルの差・GPUと顧客契約を担保にした借入 金利差2.25%から5.50%・売上の67%がマイクロソフト 顧客集中のリスク・オラクルやNebiusに広がったAIインフラ株の売り・三菱UFJ主幹事の融資とAI関連債の発行減少-----一
【10/15】米CPI上振れ 10月利上げ論が再燃した理由
米9月コアCPIは前月比0.3%と予想の0.2%を上回り、10月利上げの織り込みが一時5割前後へ上昇しました。ナスダック1.9%安の背景にあるAI投資の採算懸念も読み解きます。米CPIの上振れとFRBの利上げ判断の行方に加え、ガートナー予測で急落したネオクラウド株、ホルムズ海峡の船舶沈没と原油高、ベージュブックが示す物価圧力など今朝の主要トピックを解説します公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米9月CPIはコア0.3%上昇で予想超え、10月FOMC利上げと据え置きの2シナリオ・ナスダック1.9%安、オラクルや半導体株指数が下落しAI関連株に売り・ガートナーがネオクラウドの8割超が独立経営困難と予測、コアウィーブ株と社債が急落・ASMLは通期見通しを引き上げも米国上場株は4%近く下落・フーシ派のアラムコ攻撃とホルムズ海
【10/14】LNG価格14%上昇 原油と回復が分かれた理由
アジアのLNGスポット価格は1週間で14%上昇し28.40ドル。カタールの10月の輸出は約60万トンに減る見通しで、原油との回復の差が広がっています。ラスラファンの設備の損傷、欧州の薄いガス在庫と米国の輸出、南アジアの需要減少、日本の在庫と調達先の分散、料金に表れる時間差を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・アジアLNGスポット価格 1週間で14%上昇の背景・カタールLNG輸出 紛争前の4分の1未満と10月の減少・ラスラファン損傷17%と原油との回復の差・欧州ガス在庫70%と米国LNG輸出の行き先・バングラデシュやパキスタンの停電とLNG船運賃の急落・日本の大手電力LNG在庫258万トンと中東依存11%・ガス料金の原料費調整の時間差とサハリン2の期限-----一次情報ソー
【10/14】中国輸出36.3%増 価格が膨らませた黒字の実態
中国の9月輸出は前年比36.3%増、貿易黒字は過去最大の1335億ドル。一方で集積回路の輸出は金額136%増に対し数量は1%増にとどまります。生産者物価が5.0%上がる一方で消費者物価は0.9%にとどまる構造や、自動車の輸出急増と人民元の基準値、米国や欧州連合との通商関係、日本への波及を解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・中国9月貿易統計 輸出36.3%増と過去最大の貿易黒字・集積回路の輸出 金額136%増と数量1%増の差・中国生産者物価5.0% 石炭や原油など上流ほど高い上昇・中国消費者物価0.9% ガソリンとメモリが押し上げ・自動車の国内値下げと輸出62%増 欧州連合の上限措置・人民元基準値の元安設定と米中関税休戦の行方・日本の中国との貿易と輸入物価への波及-----一次情報ソース・中国新聞網 海関総
【10/14】米利上げの現在地 NY連銀は年内1回、市場は来年も
NY連銀ウィリアムズ総裁が年内あと1回で2027年は利上げ不要と発言。市場はなお約81bpの来年利上げを織り込み、今夜のCPIが試金石となります。JPモルガンが予想を下回り自社株買いを縮小したほか、銀行株は増益でも下落し、バンクオブアメリカには12億ドルの制裁金が科されました。中国勢の新技術で続落した半導体株など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・NY連銀ウィリアムズ総裁の発言と2027年利上げ織り込みのずれ・米9月CPIの予想と2つのシナリオ・JPモルガン決算の予想未達と自社株買い縮小・ゴールドマンサックス株式部門72%増でも銀行株が下落した背景・バンクオブアメリカに12億ドルの制裁金・ジョンソンエンドジョンソン急落とユナイテッドヘルスの見通し引き上げ・ブロードコムCEOのカジノ発言
【10/13】IMFが例外とした日本国債 流動性悪化の実態
IMFは10月13日の報告書で、国債市場の流動性が悪化を続ける例外として日本を名指し。10年債の表面利率は約30年ぶりの3.1%です。日銀の債券市場サーベイや30年債入札の結果、財務省による発行年限の短期化とIMFの勧告との違い、利払い費や保険会社への影響を解説し、今後の展開を3つのシナリオで考えます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・IMF国際金融安定性報告書 国債利回り急上昇のリスク・日本国債だけが例外 イールドカーブコントロール後の流動性・日銀債券市場サーベイ 機能度改善と板の厚みの悪化・10年債表面利率3.1%と30年債入札4.2%の結果・財務省の超長期債4兆円減額とIMFの年限長期化の勧告・利払い費倍増の見通し ヘッジファンドとAI社債の影響・保険会社と地方銀行の評価損 日銀の対応と今後の入札日程----
【10/13】企業物価6.8%に鈍化 コメと円高が隠すコスト上昇
日銀が10月13日発表した9月の国内企業物価は前年比6.8%上昇。7月の7.7%から2カ月連続で鈍化した一方、契約通貨建ての輸入物価は伸びが拡大しています。伸びの鈍化はコメの値下がりと円高によるもので、メモリ高で電気電子機器の輸出物価は40.9%上昇しました。交易条件の動きや消費者物価への波及、電気ガス補助の終了、日銀の利上げ判断への影響も解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・9月企業物価指数 前年比6.8%と市場予想7.6%の差・コメ値下がりと円高が押し下げた国内企業物価・契約通貨ベース輸入物価17.9% LNGとナフサの上昇・MOS型メモリが押し上げる輸出物価とDRAM価格予想・交易条件の底打ち 輸出入物価指数から見る日本の貿易・東京都区部消費者物価と電気ガス補助終了の影響・日銀短観の価格判断と10月会
【10/13】Micron3.9%安 CXMTが揺らす価格支配力
Micronが3.9%下落し、韓国勢にも売りが波及。中国CXMTが年末投入を表明した4F²型DRAMの中身と、メモリ株の今後を二つのシナリオで解説します。フーシ派の攻撃を受けて上昇した原油価格、マイクロソフトの自社AIチップMaia 300、今週の米CPIと大手銀行決算の見どころなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・中国CXMTが4F²型サーバー向けDRAMの年末投入を表明し、MicronとSKハイニックスの株価が下落・フーシ派のリヤド空港攻撃とタンカー被害を受けて、WTIは93.74ドル、ブレントは106.65ドルに上昇・イランがホルムズ海峡の再開案への回答を精査中で、米国との交渉は議題の順番をめぐり対立・マイクロソフトがMaia 300を発表し、来年は100万個超の導入計画でNV
【10/12】テンセント70億ドル契約 計算能力が商品化した構造
テンセントがオラクルからAI半導体10万基を5年70億ドルで借りる契約を解説。米国の輸出規制が届かない、計算能力の貸し借りの仕組みを読み解きます。半導体という物を縛る規制と止まる法案、エヌビディアの顧客選別、貸出価格の上昇と先物上場、格付けが下がるオラクルの資金、日本のデータセクションへの波及までを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・テンセントとオラクルのAI半導体リース 約10万基で総額約70億ドル・米国の輸出規制の抜け道 海外での計算能力の貸出は対象外・遠隔アクセス規制法案と商務省の規則案の行方・エヌビディアのアジアの顧客削減とH200の対中販売・H100の貸出価格の上昇とCMEの計算能力先物・オラクルの受注残6640億ドルと格付け引き下げ・データセクションを通じたテンセントの日本での利用-----一
【10/12】ヘッジファンド13兆ドル 国債市場を支え揺らす構造
IMFが警告、ヘッジファンドの運用資産は約13兆ドルと3倍超、米国債市場の比率は4%から9%に倍増。平時は市場を支え、緊張時に揺らす二面性を解説します。平均レバレッジ約10倍と過去最高の借入の実態、国債と先物の価格差を狙うベーシス取引の仕組み、2020年3月の巻き戻しの教訓、年末に迫る米国債の中央清算の義務化を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・IMF国際金融安定性報告 ヘッジファンド運用資産13兆ドルの警告・米国債市場のヘッジファンド比率 4%から9%に倍増・ヘッジファンドの平均レバレッジ約10倍 米連邦準備制度理事会の評価・米国債ベーシス取引の仕組みと1兆ドル規模の推計・2020年3月の米国債売却と英国年金危機の教訓・米国債の中央清算の義務化 12月31日の期限・利回り5%台の米国債市場と3つのシナ
【10/12】ロシア軽油180万トン調達 米欧で割れる優先順位
トランプ大統領がロシアから軽油180万トンの調達で合意と発表。ゼレンスキー大統領は戦争への投資と批判し、英国も制裁維持を表明しました。中間選挙前のイラン攻撃に含みを残した大統領発言、リヤド空港へのフーシ派攻撃、銀行決算と9月消費者物価指数が重なる今週の予定など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ロシア軽油180万トン調達と対ロ制裁を巡る米欧の温度差・トランプ大統領の中間選挙前イラン攻撃への含みとプーチン大統領の和平案伝達・フーシ派のリヤド空港攻撃とSaudia機長の死亡、航空各社の運航停止・SpaceXの周波数取得による通信株急落とDelta見通し引き下げ・9月消費者物価指数3.6%予想と10月FOMCの利上げ観測・JPMorganなど銀行決算とTSMC決算、IMF世界銀行年次総会--
【10/11】鉄鉱石89ドル 中国減産とシマンドゥの需給構造変化
鉄鉱石は10月9日に1トン89.20ドルと7月から約1割下落。中国の粗鋼生産は3.1%減、ギニアのシマンドゥは出荷を伸ばしています。輸入が増え港に積み上がる中国の在庫、品位65%の新鉱山シマンドゥの立ち上がり、高い運賃で低品位の鉱石を減産したCSN、日本の商社と鉄鋼会社で逆に表れる影響まで、鉄鉱石市場の現在地を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・鉄鉱石価格89.20ドルと品位による価格差20.20ドルの拡大・中国の粗鋼生産3.1%減と中国鉄鋼工業協会の減産要請・中国の鉄鉱石輸入5.5%増と港湾在庫1億4300万トン・ギニアのシマンドゥ鉄鉱山 リオ・ティントと中国企業連合の出荷拡大・海上運賃と価格の下限 CSNの低品位鉱石の減産・中国の調達一元化と人民元決済 BHPとの価格交渉・三井物産と日本製鉄 鉄鉱石
【10/11】米製造業の工場閉鎖 雇用増の裏で進む生産再編の実態
ペプシコは60年続いた瓶詰め工場の製造を終え、サッポロは旧ストーン3施設を閉鎖。米製造業の雇用は9月に9000人増えました。工場閉鎖の届け出の読み方、関税と石油で77.9に跳ねた仕入れ価格、製薬の削減が取引先に及ぶ構図、住宅金利と家具工場の再編まで、伸びる分野と縮む分野が分かれる米製造業の内部を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米製造業の工場閉鎖と人員削減の届け出 WARN法の読み方・製造業の雇用9000人増とISM製造業景況感54.5・仕入れ価格77.9 鉄鋼アルミ関税と石油関連費用の上昇・ペプシコのメリーランド州瓶詰め工場閉鎖と北米飲料の数量減・サッポロ米国子会社 旧ストーン・ブルーイング3施設の閉鎖・ブリストル・マイヤーズスクイブの削減と受託製造セラーズへの波及・マスターブランド・キャビネッツの
【10/10】米消費者信頼感46.3 雇用と家計心理がずれる実態
ミシガン大消費者信頼感は46.3、現状指数は44.7と1952年以来の最低。物価見通しは1年先4.7%に上昇しました。低い失業保険申請と拡大を保つサービス業、加速する仕入れ価格、7.40%に上がった住宅ローン金利、所得と資産で分かれる景況感まで、今週の米指標から家計の現在地を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ミシガン大学消費者信頼感46.3と現状指数44.7の過去最低・物価見通し1年先4.7%と5年先3.5% ガソリン価格の影響・低所得層と株式保有の少ない層で景況感が急低下・ISMサービス業54.9と仕入れ価格74.0の加速・失業保険の新規申請19万7000件 採用も解雇も少ない労働市場・住宅ローン金利7.40%と10年債入札5.300%・FOMC議事要旨と物価の上振れリスク-----一次情報ソース・
【10/10】ユニクロとセブン決算で読む国内消費の現在地
ファストリは5期連続最高益も国内ユニクロは6月から8月に既存店4.0%減。セブンの国内コンビニは9.8%減益でした。海外がけん引する2社の決算、円安が遅れて効く仕入れの費用、14カ月続くコンビニの客数減と9月に急回復した衣料品まで、決算シーズンの入口から国内消費の一端を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ファーストリテイリング決算 売上3兆9633億円と海外ユニクロ44.1%増益・国内ユニクロの第4四半期の既存店4.0%減と9月の10.8%増・為替予約の円安と2027年8月期の国内事業利益の横ばい・セブン&アイ 北米コンビニのガソリン利益と国内9.8%減益・セブン-イレブンの客数1.7%減と客単価2.8%増・コンビニ業界の客数14カ月連続減 日本フランチャイズチェーン協会・実質賃金のプラスと消費
【10/10】SpaceX周波数取得 通信3社の防御が揺らぐ理由
SpaceXが800MHz帯を約80億ドルで取得し、Verizonは2002年以来最大の10.14%安。通信3社の時価総額は約390億ドル減少しました。燃料費60億ドル増でDeltaが通期見通しを約4分の1引き下げた背景、クックFRB理事を巡る調査委員会の設置、来週の銀行決算とCPIなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・SpaceXの800MHz帯取得とStarlink Mobileの地上網構想・T-Mobile13.27%安、AT&T、Verizonの急落と鉄塔株の上昇・Delta Air Lines燃料費62%増と通期EPS見通し5.10〜5.60ドル・クックFRB理事の調査委員会設置とFRBの独立性・トランプ大統領の中間選挙前のイラン攻撃見送り表明・来週のJPMorga
【10/9】米トラック運賃47%上昇 供給不足が押し上げる構造
米国のトラックのスポット運賃は前年比47%高、契約運賃も18%上昇。一方で荷物の量は2.1%増にとどまりました。ディーゼル46%高、運転手の英語能力と免許の規制、2027年の排ガス規制による大型トラックの受注減、データセンター需要の中型トラック、予測を超えた運賃と運送大手の業績まで読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米トラックのスポット運賃3.44ドルと契約運賃18%上昇・キャス貨物指数 42カ月の減少が終わり2.1%増・ディーゼル46%高と運転手の英語能力規制 非居住者の免許制限・2027年排ガス規制 大型トラック受注1万8700台で9.5%減・中型トラック受注27%増 データセンターと電力投資・年初の運賃予測2%と実績18% FTRとモルガン・スタンレー・J.B.ハントとナイト・スウィフトの決算と目
【10/9】ペプシコ減益見通し 値下げでも売れない小売りの構造変化
ペプシコは売上5.6%増も利益見通しを2.5%から3.5%増に引き下げ。北米の飲料の数量は2%減となりました。値下げも値上げも数量を戻せない食品大手、過去最高の自主企画品、大人の1割超に広がる肥満症治療薬と伸びる健康志向の商品まで、米国の加工食品業界の変化と日本への示唆を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ペプシコ決算 売上252億ドルと北米飲料2%減 海外は8%増・利益見通しの引き下げ 原材料と燃料と包装の費用・ゼネラル・ミルズとコナグラ 海外と外食が伸び北米小売が不振・値下げも値上げも数量が戻らない 菓子と食料品は数量5.4%減・自主企画品の比率23.8%と食品大手の減配・肥満症治療薬の使用率11%と肥満率36.4% 健康志向の菓子12.7%増・日本の食品値上げ4923品目と家計の購買力-----一
【10/9】OpenAI収益が予想と200億ドル差 AI株安の理由
FT報道でOpenAIの年換算収益は約500億ドルと従来報道の700億ドルを下回り、ナスダックは1.25%安。差の原因は収益の数え方でした。原油が一時105ドルを超えた対イラン攻撃報道、StarbucksのChipotle買収検討、個別株の寄付を解禁したトランプ口座など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・OpenAI年換算収益500億ドル、700億ドル報道との差と算定方法・NVIDIA2.9%安、AMD3.9%安、Micron4.8%安とナスダック2日続落・ブレント原油105ドル超と中間選挙前の対イラン攻撃否定・大型タンカー傭船料7700万ドル、昨年平均の8倍超・StarbucksのChipotle買収検討、外食業界で過去最大規模・トランプ口座の自動加入約7000万人と個別株寄付の解禁
【10/8】企業倒産13年ぶり高水準 賃上げ疲れの実態
上半期の企業倒産は5373件と13年ぶりの高水準。人件費高騰による倒産は1.7倍、税金滞納による倒産は2倍に増えました。9月単月では減った倒産の見方、コロナ融資から物価と人件費へ移った倒産の理由、従業員10人未満に集中する破産と年6万件超の休廃業まで、賃上げの裏側で起きていることを読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・東京商工リサーチ 9月の倒産831件と4カ月ぶりの減少・上半期の倒産5373件と帝国データバンク5362件 13年ぶりの高水準・人手不足倒産240件 人件費高騰による倒産が1.7倍・物価高倒産と円安倒産 人件費がエネルギーを上回る・飲食業514件とラーメン店 税金滞納倒産が2倍・ゼロゼロ融資後の倒産は3年連続で減少・休廃業と解散6万7210件 最低賃金と日銀の利上げ-----一次情報ソース・
【10/8】インド利上げ5.50% 新興国の判断が分かれる理由
インド準備銀行が政策金利を5.50%へ引き上げ、2023年2月以来の利上げ。成長見通しを7.1%に上げたうえでの転換です。物価と通貨を守るインドの判断と12月の追加利上げの見方、先手を打ったインドネシアとフィリピン、据え置くポーランドと利下げを続けるブラジルまで、新興国の金融政策の分岐を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・インド準備銀行 レポ金利5.50%と段階的な引き締めへの転換・インドの物価見通し5.2%と成長見通し7.1% ルピー安の影響・HSBC、野村、UBS、ICRAの見方 12月の追加利上げ・7月から9月期に18の中央銀行が利上げ 米国の利上げと資金流出・インドネシア1ポイント利上げとフィリピンの3会合連続利上げ・ポーランド3.75%据え置きと燃料減税 ケニアとトルコの判断・ブラジルの利下げ
【10/8】FOMC議事要旨 利上げの論拠が割れた構図
FOMC議事要旨で9月の利上げは12対0の全会一致ながら論拠は分裂。10月利上げ確率は17%、12月は84%です。10年債利回りの2002年以来となる5.36%、AI大型株に偏る最高値更新、シェブロンCEOによる原油在庫枯渇の警告など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・FOMC議事要旨、保険的利上げと需要主導インフレを巡る見解の相違・10月利上げ確率17%、12月84%と10月会合の反対票の可能性・10年債利回り5.36%と30年債5.7%、10年債入札は5.30%で堅調・S&P500の7800台最高値とラッセル2000の出遅れ・シェブロンCEOの原油在庫枯渇警告と軽油輸出禁止案への反対・本日の新規失業保険申請件数とPepsiCo決算-----一次情報ソース・Reuters h
【10/7】中国の売掛金29兆元 利益増でも回収が遅れる構造
中国の工業企業の売掛金は8月末に29.48兆元と9.0%増。回収期間は72.2日に延び、利益15.7%増でも改善していません。私営企業に偏る回収の遅れ、建設業を通じた未払いの連鎖、専項債を使った政府の清算と9月の通知、そして政府の未払いの総額が公表されていない点まで、統計で確かめられる実情を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・中国国家統計局 工業企業の売掛金29.48兆元と回収期間72.2日・利益15.7%増と売上6.6%増 売掛金が売上を上回る伸び・私営企業76.1日と国有企業56.2日 回収期間の差・中国建築の買掛金1.10兆元 建設業を通じた未払いの連鎖・地方専項債4.4兆元と湖南省200億元 未払い返済への充当・国務院弁公庁の通知 電子債権6カ月と60日以内の現金払い・清算1.2兆元超と公表され
【10/7】実質賃金8カ月連続プラス 支えた物価対策の実態
8月の実質賃金は1.5%増で約10年ぶりの8カ月連続プラス。物価は2.2%に抑えられ、基調の賃金は2.8%増でした。名目3.8%と基調2.8%の差、高市首相の物価高対策の効果、6カ月ぶりに低下した景気一致指数と熊本地震、サービス業の景況感の悪化と日銀の判断まで、賃金と景気のずれを読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・毎月勤労統計 実質賃金1.5%増と8カ月連続プラス・名目賃金3.8%と基本給の安定的な指標2.8%の違い・実質化に使う物価2.2% 物価高対策と補助の効果・景気動向指数 一致指数118.7と6カ月ぶりの低下・基調判断は改善で据え置き 移動平均とDI43.8%・ロイター短観 サービス業の景況感悪化と家計の購買力・最低賃金1177円と日銀10月会合の判断材料-----一次情報ソース・厚生労働省 h
【10/7】Google原発契約 新設より出力増強を選んだ理由
GoogleがConstellationと20年の原発電力契約。既存11基の出力増強で890メガワット、投資額は43億ドル超です。S&P500の最高値更新、Paramountの1100億ドルのWarner Bros. Discovery買収完了、サムスンとSKハイニックスの下落など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・GoogleとConstellationの3590メガワット電力契約と原発の出力増強・PJM送電網の電源持ち込み方式とAIデータセンターの電力確保・S&P500が8月以来の最高値、NVIDIAとAMDも史上最高値・ParamountのWarner Bros. Discovery買収完了と新会社Skydance・サムスン電子とSKハイニックスの下落と外国人売り
【10/6】米家計債務の二極化 平均は安定、弱い層に負担集中
米家計債務は18兆7710億ドルと前期から減少。一方、学生ローンの深刻な延滞は残高の10.6%に上昇しました。記録的なサブプライム自動車ローンの延滞、資産処分型が伸びる個人破産、延期が続く学生ローンの取り立て、物価に追いつかない賃金まで、平均の裏で所得の低い層に集まる負担を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ニューヨーク連銀 家計債務18兆7710億ドルと延滞比率4.7%・学生ローン延滞10.6% 債務不履行500万人超と取り立ての延期・クレジットカード残高1兆2630億ドル 延滞の測り方の違い・サブプライム自動車ローン延滞6.90% 記録上の最高・個人破産12%増 第7章の伸びが第13章を上回る・賃金の伸び3.0%と物価3.4% 貯蓄率4.1%への低下・連邦住宅局ローンの深刻な延滞と平均との乖離---
【10/6】米ハイイールド債スプレッド拡大 信用選別の実態
米ハイイールド債のスプレッドは1週間足らずで2.93%から3.24%へ拡大。CCC格以下は1ポイント超広がりました。低格付け市場の発行を支えるAI関連債と上乗せを求められる巨大IT企業、額面90%前後で取引されるオラクルのデータセンター融資、私募信用の解約の落ち着きと技術系の圧力まで読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米ハイイールド債スプレッド3.24% S&P500最高値圏との温度差・CCC格以下12.15%とBB格2.04% 格付けで分かれる選別・AI関連ハイイールド債400億ドル 前年の3倍超の発行・AI関連の投資適格債115ベーシスポイント 巨大IT企業の上乗せ・オラクルのプロジェクト・ジュピター 180億ドル融資が90セント割れ・ブルー・オウルの解約請求42億ドル 技術系ファンドは39
【10/6】AIチップ融資600億ドル リース型調達の仕組み
Anthropic向けTPUリースを支える600億ドルの融資が販売開始。チップ向け融資として過去最大で、AI投資の資金調達を測る試金石です。ナスダックの最高値更新、ISM仕入れ価格指数74.0への上昇、ニューヨーク連銀のプライベートクレジット調査、サウジのアジア向け原油値下げなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・Anthropic向け600億ドルのTPUリース融資と二層構造・BroadcomとGoogleのTPU陣営、最大420億ドルの転換社債・ナスダック総合27477.31の最高値とNVIDIA最高値更新・米9月ISM非製造業、仕入れ価格指数74.0は2022年7月以来・ニューヨーク連銀による大手銀行のプライベートクレジット調査・サウジアラムコのアジア向け原油5ドル値引きと原油2%
【10/5】ディーゼル危機の真因 精製能力の壁
ディーゼルの精製の利幅は開戦前の48ドルから115ドル超へ拡大。一方ガソリンは縮小し、G7は1億バレルの備蓄放出で合意しました。原油1バレルから決まった比率で生まれる連産品の仕組み、中東の精製能力の停止と稼働率98%の米製油所、輸出禁止がガソリンを押し上げる理由、薄いガソリン備蓄まで読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・G7のディーゼル備蓄放出1億バレル 米国の輸出禁止の圧力・原油1バレルからガソリン19ガロン、ディーゼル11ガロン 連産品の比率・ディーゼルのクラックスプレッド100ドル超え ガソリンは縮小・中東の精製能力2割停止とロシアの精製減少・米製油所の稼働率98% 留出油の在庫は前年比15%減・ゴールドマン試算 ディーゼル輸出禁止でガソリンが上がる仕組み・欧州のガソリン備蓄はディーゼルの4分の1
【10/5】アマゾン10億ドル データセンター反対運動の現在地
アマゾンがデータセンターを置く地域に5年で10億ドル超を投資。上半期は約2000億ドルの事業が地域の反対で阻止や延期となりました。半年で倍増した843の反対団体、ニューヨーク州とテキサス州の許認可の停止、データセンターが費用の38%を占めたPJMの容量オークションと電気料金まで、AI投資の新たな制約を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・アマゾン10億ドルの地域投資 電気料金を押し上げない約束と使用量の公表・ガーマンCEOの主張 100超のモラトリアムとAI競争・データセンター反対で約120件2000億ドルが停止 反対団体843・世論調査で63%が地元のデータセンターに反対・ニューヨーク州の行政命令とテキサス州の許認可停止・PJM容量オークション325ドルとデータセンターの費用38%・住宅の電気料金18.
【10/5】ブラジル大統領選 世論調査を覆した保守派首位の意味
ブラジル大統領選の第1回投票でボルソナロ前大統領の長男フラビオ氏が47.92%で首位。現職ルラ大統領との決選投票は10月25日です。イランの洋上原油在庫が10月中旬に尽きる可能性や、OPECプラスの生産目標据え置き、24年ぶりの5.34%をつけた10年債利回りなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ブラジル大統領選第1回投票、フラビオ氏首位と10月25日の決選投票・イランのホルムズ海峡管理権要求とリアル250万の最安値・イラン洋上原油在庫5840万バレル、封鎖線外は1500万バレル・OPECプラス11月生産目標を日量3110万バレルで据え置き・10年債利回り5.34%とAI社債発行による資本の奪い合い・今週のFOMC議事要旨、国債入札、PepsiCoとDelta決算-----一次情報ソ
【10/4】米不動産延滞の現在地 オフィス12%、住宅は平常
米CMBSのオフィス延滞率は12.00%と金融危機後のピーク10.7%を上回る水準が続く。住宅ローン金利は7.28%に上昇しました。延滞の主因が満期での借り換えの難しさに移った背景、長期金利の上昇が銀行の含み損と住宅ローンに及ぶ経路、低所得層向けローンに集中する延滞まで、米国の不動産ローンの実態を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米CMBSオフィス延滞率12.00%と過去最高12.34%の推移・新規延滞の66%が満期で返済できないローン 借り換えの壁・2026年満期の商業用不動産ローン8750億ドルとCMBSの返済率・10年債利回り5.2%と年初の前提4.2%のずれ・銀行の商業用不動産ローン 大手の問題債権比率3.08%と含み損3267億ドル・住宅ローン金利7.28% 30年固定と既存の借り手・住宅ロ
【10/4】フランス国債の不安 借り換えと物価が重なる構造
フランス10年債の利回りは4.90%、ドイツとの差は年初の約55から130ベーシスポイントへ拡大。2027年の国債発行は過去最大の3400億ユーロです。1年で103億ユーロ増える利払い費、成長率0.0%と物価3.4%の板挟み、少数与党の予算案、欧州中央銀行の利上げ、三井住友DSによる仏国債の全売却まで、フランス財政の現状を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・フランス10年債4.90%とドイツとの利回り差130ベーシスポイント・フランスの利回りがイタリアを上回る ユーロ圏への波及・2027年の国債発行3400億ユーロと利払い費729億ユーロ・成長率0.0%と失業率8.3% 9月の物価3.4%への加速・ルコルニュ首相の予算案540億ユーロと財政高等評議会の評価・欧州中央銀行の利上げ2.50%と国債買い入れの
【10/3】最多のランサム被害もサイバー保険料は下落 実被害と市場のずれ
9月はGyazoで約2362万件など大規模な情報流出の公表が相次ぎ、上半期のランサム被害は過去最多の123件。一方、世界のサイバー保険料率は12四半期連続で低下しています。10月1日に始まった基幹インフラの報告義務、チューリッヒによるビーズリー買収、アジアで日本だけ8%上昇した料率、中小企業の加入率1割と集積リスクまで、被害と保険市場のずれを読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・9月の情報流出 Gyazo タイムズカー ムラウチドットコム デジタル庁・ランサムウェア被害123件 上半期で過去最多と中小企業6割・能動的サイバー防御法の施行 基幹インフラ257者の報告義務・世界のサイバー保険料率4%下落 12四半期連続と再保険の値下がり・チューリッヒのビーズリー買収108億ドル 特殊保険の統合・日本のサイバー
【10/3】9月の米雇用指標まとめ 低採用低解雇で分かれる評価
米9月雇用統計で雇用者数は2万9000人増と予想の約9万人を大きく下回り、失業率は4.2%に上昇。10月利上げ確率は13%に低下しました。6万人の過去分の下方修正と物価を下回る賃金、求人も離職も解雇も少ない労働市場、月3万5000人で足りるとする見方まで、エコノミストの評価が分かれる米国の雇用の現在地を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米雇用統計 非農業部門雇用者数2万9000人増と失業率4.2%・7月と8月の6万人下方修正 過去12カ月平均4万5000人・平均時給3.0%と物価 6カ月連続で賃金が物価を下回る・求人707万件と離職率1.9% 低採用低解雇の労働市場・ADP9万人増とチャレンジャー人員削減4万3281人 失業保険申請19万7000件・10月利上げ確率71%から13%へ 12月利上げの見
【10/3】米雇用統計2.9万人 10月利上げ観測が消えた理由
米9月雇用者数は2.9万人増と予想8.4万人を大幅に下回り、10月利上げ確率は週初の70%から14%へ低下。それでも株式は上昇しました。G7による最大1億バレルの軽油と原油の備蓄放出、ブレント原油の100ドル割れ、NVIDIAの史上最高値と時価総額5.7兆ドル超えなど今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米9月雇用統計2.9万人増と2カ月で6万人の下方修正・家計調査40.6万人増と事業所調査の食い違い・8月PCE物価指数の下振れと10月利上げ確率14%への低下・G7の1億バレル備蓄放出と米国の軽油輸出禁止の圧力・ブレント原油99ドル台、湾岸の原油輸出は日量2330万バレル・NVIDIA史上最高値237.88ドルと来週のFOMC議事要旨-----一次情報ソース・CNBC https://w
【10/2】東京物価2.7% 水道と保育料が動かした数字の中身
9月の東京都区部の消費者物価は生鮮食品を除き2.7%上昇し、8カ月ぶりに2%を超えました。市場予想の2.4%を上回っています。東京都の水道料金と保育料の無償化による制度要因、374品目に広がった値上がりとパソコンの上昇、強くない食料の伸び、2.5%に上がった失業率と減る求人まで読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・東京都区部消費者物価 生鮮食品除く2.7%と8カ月ぶり2%超え・水道基本料金の無償化の時期のずれと保育料無償化の一巡・生鮮食品とエネルギー除く総合3.0% サービス価格2.3%・宿泊料と家電 半導体高騰によるパソコンの値上がり・生鮮食品除く食料3.6%とコメ19.8%下落 値上げ4923品目・完全失業率2.5%と有効求人倍率1.18倍 新規求人3.4%減・日銀の12月利上げ観測と10月23日の全
【10/2】ロケットラボ20回契約 防衛が動かす小型衛星市場
ロケットラボがシンスペクティブとエレクトロン20回の打ち上げ契約を締結。累計47回で同社の顧客で最多となりました。防衛省の2831億円の衛星網事業、H3との契約による打ち上げ手段の分散、売上の8割を衛星製造で稼ぐロケットラボ、評価額を半年で4倍にしたアイサイまで、小型衛星市場の構造を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・ロケットラボとシンスペクティブ エレクトロン20回の過去最大契約・シンスペクティブのStriX 合成開口レーダー衛星13機と30機計画・防衛省の衛星コンステレーション事業2831億円と960億円の受託・H3ロケットとの契約 打ち上げ手段の分散と国産ロケット・ロケットラボ売上2億3400万ドル 受注残23億6000万ドルとニュートロン・イリジウム買収80億ドル 打ち上げ会社から宇宙の総合企業
【10/2】米10年債5.3%超 AIと金利が綱引きする構図
米10年債利回りが一時5.3%超で2002年以来の水準に。ISM価格指数は77.9%と予想72を大きく上回りました。AnthropicのIPO目論見書で判明したBroadcomの最大420億ドル融資、中華圏26%減のNike決算、本日の米9月雇用統計の焦点など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米10年債5.3%超と30年債5.67%、2002年以来の水準・ISM製造業価格指数77.9%とエネルギーコストの波及・Broadcomの最大420億ドル融資とAI投資の循環構造・Nike決算、中華圏26%減と通期減収見通し・AmazonとConstellationの20年原子力電力契約・米9月雇用統計の予想9万人増と10月利上げ観測-----一次情報ソース・Trading Economics
【10/1】日銀9月短観 製造業と非製造業を分けた価格転嫁の差
日銀9月短観で大企業製造業はプラス24と約8年半ぶりの高水準。非製造業はプラス35と5四半期ぶりに悪化しました。原油高を価格に転嫁できるかで分かれた景況感、加速しない物価見通しとバブル期に迫る人手不足、利上げ前の回答が7割を占めた調査の読み方まで、日銀の次の一手を左右する材料を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・日銀短観 大企業製造業プラス24 6四半期連続改善で約8年半ぶり・大企業非製造業プラス35 宿泊飲食と小売が主導した5期ぶり悪化・企業の物価見通し1年後2.6% 販売価格見通しは3.7%から3.5%へ・雇用人員判断マイナス38 バブル期に迫る人手不足・設備投資計画 大企業11.3%増の下方修正と全規模7.6%増・回答の7割が9月18日の利上げ前 借入金利判断の上昇・10月の連続利上げ観測の後退と
【10/1】米PCE物価3.4% 年次改定が変えた数字の実態
米国の8月PCE物価は3.4%、コア3.0%と予想を下回りました。ただ7月も年次改定で同じ水準まで切り下げられています。年率2.2%へ上方修正された国内総生産、9万人増のADP雇用、58.8のシカゴ景況感、3割台に下がった10月の利上げ確率と5.30%に戻った10年債利回りまで、方向の分かれた米国の指標を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米8月PCE物価3.4%とコア3.0% 予想3.7%と3.3%を下回る・年次改定で7月のPCEも3.7%から3.4%へ 測定方法の見直し・個人所得0.2%増と消費支出0.9%増 貯蓄率4.1%へ低下・4月から6月期GDP確報値 年率1.5%から2.2%へ上方修正・ADP雇用9万人増 教育医療と製造業 建設が増加・シカゴ購買部協会景気指数58.8と求人件数710万件・1
【10/1】Micron売上542億ドル 株価の反応が鈍い理由
Micronの売上高は542.3億ドルで予想を約30億ドル上回り、次期見通しも615億ドル。それでも株価の反応は限定的でした。コアPCE3.0%の下振れと30年債5.6%台の長期金利、イランを除く湾岸原油輸出の戦前水準回復、Boeingの次世代戦闘機受注など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・Micron第4四半期売上高542.3億ドルと次期見通し615億ドル・戦略的顧客契約26件と前受金129億ドルが変えるメモリ事業・米8月コアPCE3.0%と10年債5.289%の52週高値・湾岸原油輸出の戦前水準回復とホルムズ海峡の実態・Boeingの海軍次世代戦闘機受注とNorthrop4%安・Teslaの300億ドル借入枠とAI投資の資金調達-----一次情報ソース・Investing.com
【9/30】テスラ300億ドル融資枠 設備投資3倍と現金流出の構造
テスラが総額300億ドルの信用枠を契約。署名時点の借入はゼロで、2026年の設備投資は前年のほぼ3倍の250億ドル超の見通しです。18カ月で最大10回引き出せる融資枠の条件、2024年初め以来のフリーキャッシュフローのマイナス、営業利益率1.4%への低下、AIや半導体に広がる資金の使い道まで読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・テスラ300億ドルの信用枠 シティとウェルズ・ファーゴが主導・200億ドルの遅延実行型融資枠 18カ月で最大10回の引き出し・設備投資250億ドル超 上半期82億8000万ドルと前年の2倍超・4月から6月期のフリーキャッシュフロー10億9000万ドルの流出・納車48万台と売上282億ドル 営業利益率1.4%と規制クレジット減少・ロボタクシーとサイバーキャブ 太陽電池200ギガワット
【9/30】8月鉱工業生産1.7%低下 3指標予想割れの真因
8月の鉱工業生産は前月比1.7%低下し、上昇予想に反して2カ月連続の低下。自動車は熊本地震で6.8%落ち込みました。企業計画との8ポイントの乖離と9月以降の回復計画、前月比で減少に転じた小売業販売額、前年の反動減と比べた住宅着工の6.1%増まで、そろって予想を下回った3指標を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・8月鉱工業生産1.7%低下 全15業種中12業種が低下・熊本地震で自動車生産6.8%減 九州の工場停止の影響・製造工業生産予測指数 9月3.2%増と10月3.1%増の回復計画・小売業販売額2.7%増 前月比1.2%減と自動車17.7%増・物価を差し引いた小売の伸びは1%程度・新設住宅着工6.1%増 建築基準法改正後の反動減との比較・日銀の追加利上げ判断と日銀短観9月調査-----一次情報ソース・経
【9/30】米消費者信頼感 12年ぶり低水準を招いた二重の不安
米9月消費者信頼感指数は81.9で2014年4月以来の低水準。予想89.2を大幅に下回り、8月の求人件数も707.9万件へ減少しました。30年債利回りの2002年以来の水準への上昇、AIの自主規制で一致したホワイトハウス会合、戦略石油備蓄の最後の放出、Anthropicの目論見書流出など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米消費者信頼感指数81.9と消費者インフレ期待6.1%・8月求人件数707.9万件、採用も転職も少ない労働市場・30年債利回り2002年以来の水準とユーロ16カ月ぶり安値・トランプ大統領とAI企業経営者の会合、自主規制で一致・戦略石油備蓄4000万バレル放出と1982年以来の低水準・Anthropic上場目論見書の流出、評価額2兆ドル超の目標・米8月PCE物価指数とM
【9/29】NVIDIA自社株買い拡大 AI資金循環の構造
NVIDIAが自社株買いの枠を1500億ドル追加し残り2350億ドルに。直近四半期は還元260億ドルがフリーキャッシュフロー213億ドルを上回りました。手元資金が細るハイパースケーラーの設備投資と社債、借りながら返すNVIDIA、顧客に株式を渡すAMD、金利と物価への波及まで、AIをめぐる資金の流れを読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・NVIDIA自社株買いの枠1500億ドル追加 史上最大で残り2350億ドル・NVIDIA第2四半期 売上962億ドルと株主還元260億ドル・フリーキャッシュフロー213億ドル 売掛金と在庫の増加・NVIDIAの社債250億ドルと顧客向け保証1085億ドル・大手4社の設備投資1660億ドル メタのフリーキャッシュフロー7億8400万ドル・AMDの新株予約権 OpenAIとメ
【9/29】金価格4%下落の構図 地政学が金を押し下げた経路
金の現物価格が一時4%下落し1オンス4111ドル。イランの海峡再開案の拒否で原油が上がり、米国の利上げ確率は7割近くに達しました。米10年債利回りの2007年以来の上昇とドル高、売買を繰り返す上場投資信託と22カ月連続で買う中国人民銀行、株式対価で目減りした金鉱山の買収提案まで、金価格の下落の構図を読み解きます。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・金価格4111ドル 8月5日以来の安値と最高値からの26%下落・イランの海峡再開案拒否と原油高 10月の利上げ確率7割・米10年債利回り2007年以来の水準とドル高 金の機会費用・金の上場投資信託 8月の180億ドル流入と保有4189トン・中央銀行の金購入289トン 中国人民銀行の22カ月連続購入・インドとアジアの実物需要 祭事の季節と国慶節・ノーザン・スターがゴールド・フ
【9/29】10年債5.27% 金利が全年限で上がる理由
米10年債利回りが5.27%と19年ぶり高値、30年債は2004年以来の5.57%。S&P500は9月の上昇分を帳消しにしました。クック理事のAIと原油によるインフレ警戒、NVIDIAの1500億ドル自社株買い、ディーゼル輸出禁止の検討、OpenAIの新エージェントとMetaの下落など今朝の主要トピックを解説します。公式noteで詳細テキストレポート公開中！https://note.com/kiku_keizai-----・米10年債5.27%と30年債5.57%、全年限での利回り上昇・クックFRB理事のAIと原油によるインフレ圧力の見方・NVIDIAの1500億ドル自社株買い枠追加、総枠2350億ドル・トランプ大統領のディーゼル輸出禁止検討と製油各社への影響・OpenAIの新エージェントoとMeta株4.2%安・OpenAIの訓練一時停止とアジア半導体株の下落-----一次情報ソ
